— Actifs.

Actionnaire historique du Groupe PSA, FFP a diversifié son patrimoine par des investissements en phase avec ses valeurs familiales.

 

Avec plus de 5 Mds€ d'actifs bruts au 30 juin 2019, FFP détient des participations directes et indirectes dans de nombreux secteurs d'activité tels que l'industrie, les services aux entreprises et aux personnes, ou encore les biens de consommation.

 
 
 
Répartition des actifs FFP
 
 
Situation au 30 juin 2019

Groupe PSA

 

Notre actif historique

Groupe PSA
 

Participation

9,3%

Le Groupe PSA est le 2e constructeur automobile européen. Son développement repose sur 5 marques, Peugeot, Citroën, DS, Opel et Vauxhall, au rayonnement et aux personnalités distinctes dans le cadre de stratégies internationales coordonnées et d'un plan produit cohérent. Ses activités s’étendent également au financement automobile avec Banque PSA Finance et à l’équipement automobile avec Faurecia. Le groupe conserve une participation de 25% dans Gefco, acteur de transport et de logistique.


voir Groupe PSA

participations

 

7 actifs cotés & 5 actifs non cotés

Au cœur de sa stratégie, FFP détient des participations directes dans des entreprises, cotées ou non.

FFP intervient en tant qu’actionnaire minoritaire capable d’accompagner le développement de ses participations dans la durée, notamment car ses opérations sont financées avec son propre bilan. Les prises de participation de FFP font l’objet d'un exercice de due diligence préalable destiné à s’assurer d’une convergence de vues en matière d’actionnariat, de stratégie et de valeurs de l’entreprise.

LISI

19,0

 % du capital

depuis 1977

Groupe SEB

5,0

 % du capital

depuis 2004

Safran

0,7

 % du capital

depuis 2018

ORPEA

5,0

 % du capital

depuis 2011

CIEL

7,6

 % du capital

depuis 2014

Groupe Tikehau

depuis 2016

SPIE

5,5

 % du capital

depuis 2017

Acteon

depuis 2019

Total Eren

4,5

 % du capital

depuis 2015

LDAP

45,0

 % du capital

depuis 2013

Château Guiraud

74,9

 % du capital

depuis 2006

co-investissements

 

12 co-investissements

Pour investir dans des géographies ou des secteurs spécifiques, FFP s'associe avec différents partenaires.

FFP est investie dans des opérations de co-investissements avec des partenaires spécialisés dans certains secteurs ou géographies moins accessibles en direct par FFP. 

avec  JAB Holding Company

Monde

depuis 2016

avec  ECP, Wendel

Afrique & Moyen-Orient

depuis 2013

avec  ArchiMed

Europe

depuis 2018

avec  PAI Partners

Pays-Bas

depuis 2016

Basée aux Pays-Bas, Roompot développe, détient et opère des villages de vacances et des campings. Premier acteur sur le marché néerlandais où elle détient des parcs principalement situés sur la côte, Roompot est également présente dans une moindre mesure en Belgique et en France. Ses complexes génèrent près de 560 000 réservations par an, équivalent à un total de 11,7 millions de nuitées. En 2018, Roompot a généré un chiffre d'affaires de 355 M€.

FFP s'est engagée à hauteur de 11 M€ dans Roompot.

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avec  Certares

Europe

depuis 2017

AmaWaterways est une société familiale qui, depuis 2002, offre des croisières fluviales haut de gamme, principalement en Europe et à des clients anglo-saxons. AmaWaterways exploite 23 navires qui naviguent sur le Danube, le Rhin, la Moselle, le Main, le Rhône, la Seine, la Garonne, les voies navigables belges et hollandaises, le Douro, le Mekong en Asie du Sud-Est et le Chobe en Afrique.

FFP a investi 25 M$ dans AmaWaterways.

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avec  BayGrove

Etats-Unis

depuis 2017

Lineage est le 2e groupe nord-américain de logistique spécialisé dans la chaine du froid pour l'industrie agroalimentaire, principalement producteurs et grossistes mais également GMS. La société exploite plus de 110 sites répartis sur 20 États américains, ainsi que 17 en Europe, avec près de 9 000 employés.

Son offre s'étend au-delà du stockage en froid négatif (– 15° C à – 40° C), avec des services à valeur ajoutée allant de la congélation, au reconditionnement, à l'externalisation de la gestion de commandes et de l'affrètement. Lineage a généré un chiffre d'affaires de plus de 1,4 Md$ en 2018.

Au premier semestre 2019, Lineage a finalisé l’acquisition de Preferred Freezer (#3 du secteur aux US), devenant ainsi le premier acteur mondial du secteur.

FFP a investi 25 M$ dans Lineage en 2017, puis de nouveau 15 M$ en 2019 lors d’une augmentation de capital pour financer le rachat de Preferred Freezer.

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avec  Levine Leichtman Capital Partners

Etats-Unis

depuis 2017

Capsa Healthcare est un leader aux États-Unis sur plusieurs niches d'équipements médicaux pour les acteurs de la santé (hôpitaux, cliniques, maisons de retraite, pharmacies). La société conçoit, produit et commercialise des chariots médicaux (avec ou sans équipements informatiques mobiles), des stations de préparations stériles et des systèmes de management de médicaments automatisés. Capsa s'est construite à travers des acquisitions successives, menées depuis 2008 par son management avec le soutien d'une famille américaine, puis de Levine Leichtman Capital Partners.

FFP a investi 18 M$ dans Capsa.

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avec  Apax Partners

France

depuis 2017

Créée en 2000, CIPRÉS Assurances est le 2e courtier grossiste et 15e courtier français. Le groupe conçoit et gère des solutions en assurance santé et prévoyance dédiées aux entrepreneurs et TPE/PME. CIPRÉS Assurances offre une gamme complète de produits et de services pour sécuriser leurs revenus, préserver leur patrimoine, protéger leur santé et les prémunir contre les accidents de la vie, distribués par un réseau de 7 000 courtiers indépendants présents sur toute la France. À travers Axelliance Conseil, le groupe propose également un panel de services et d'offres dédiés à ses clients grands comptes.

En 2018, CIPRÉS Assurances (pro-forma pour le rapprochement avec Axelliance en 2018) a réalisé un chiffre d'affaires de 148 M€, avec une collecte annuelle de 530 M€.

FFP a investi 15 M€ dans CIPRÉS.

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avec  IDI Emerging Markets SA

Nigeria

depuis 2018

Big Bottling Company est une société de production et de distribution de boissons gazeuses et non alcoolisées au Nigeria. Son principal produit est le BIG (aux saveurs cola, citron, et orange). La société résulte de la scission par le groupe AJE de sa division nigériane (AJE étant l'une des plus importantes multinationales du secteur des boissons, présente dans plus de vingt pays, en Amérique du Sud, Afrique et Asie).

Big Bottling Company emploie directement 250 personnes dans son usine près de Lagos et sa production cible est d'environ 23 millions de caisses par an.

FFP a investi 10 M$ dans Big Bottling Company.

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avec  PAI Partners

Monde

depuis 2018

Créé en 1995, Asmodee est un éditeur et distributeur de jeux de société et de cartes à collectionner. Le groupe est parmi les leaders mondiaux, avec une présence en Europe, Amérique du Nord et Chine, et près de 1 000 salariés. Asmodee compte un catalogue de 3 000 jeux et lance près de 300 nouveaux jeux chaque année. En 2018, Asmodee a généré un chiffre d'affaires de 419 M€, dont 80 % réalisé hors de France.

FFP a investi 20 M€ dans Asmodee. 

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avec  Reverence Capital

Etats-Unis

depuis 2019

Transact est une société de logiciels dédiés aux universités américaines. La société a développé un écosystème fermé qui permet aux universités de gérer simplement la collecte des frais de scolarité, mais aussi de donner accès aux étudiants à l’ensemble des services et infrastructures sur campus grâce à leur carte étudiant ou leur smartphone (salle de sport, cantine, présence en cours etc.). Transact est présent sur plus de 1 300 campus aux US et gère plus de 40 Md$ de transactions chaque année.

FFP a investi 15 M$ dans Transact.

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avec  Crescent Point

Chine

depuis 2019

The Lian est une société chinoise de services aidant des marques de beauté internationales à se développer sur le e-commerce chinois, et notamment T-Mall. The Lian propose un package de services « clé-en-main » (gestion et animation de la boutique en ligne, service client, logistique, marketing) permettant à des marques pas ou peu présentes en Chine de pénétrer ce marché en forte croissance, notamment via les boutiques officielles sur Tmall, ou via d’autres plateformes (JD.com, VIPShop, Little Red Book).

FFP a investi 14 M$ sur un engagement total de 20 M$.

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fonds de private equity

 

1 participation & des engagements diversifiés

FFP dispose d’un portefeuille de fonds de capital-investissement, réparti entre les États-Unis, l’Europe et les pays émergents. FFP est aussi actionnaire d'IDI, une société d'investissement small-cap.

Depuis 2002, FFP a pris des engagements dans des fonds de capital-investissement. Cette classe d’actifs permet à FFP d’accéder à un grand nombre d’entreprises et de secteurs d’activité en ayant une approche long terme. Elle lui permet aussi d’accéder à des secteurs ou des zones géographiques auxquels elle n’aurait accès directement que difficilement.

Le portefeuille de FFP est composé principalement de fonds de capital-transmission (LBO), de capital développement, de capital croissance technologique et de fonds d'impact.

En 2018, 122 M€ ont été engagés dans 9 fonds, 70 M€ ont été appelés et 33 M€ distribués.

Montants totaux engagés

652M€

Montants totaux appelés

384M€

Montants totaux distribués

268M€

Valorisation du portefeuille en 2018

247M€

Montants totaux engagés

652M€

Montants totaux appelés

384M€

Montants totaux distribués

268M€

Valorisation du portefeuille en 2018

247M€

IDI

10,1

 % du capital

depuis 2006

Fonds

Advent

LBO

Global

DBAG

LBO

Europe

Veritas

LBO

Etats-Unis

PAI

LBO

Europe

Montefiore

LBO

Europe

K4

Croissance technologique

Etats-Unis

Keensight V

Croissance technologique

Europe

Warburg Pincus XIII

Croissance technologique

Mondial

Valor

Croissance technologique

Etats-Unis

K1

Croissance technologique

Etats-Unis

Idinvest Digital III

Capital-risque

Europe

Alter Equity II

Impact

Europe

immobilier

 

2 participations, des co-investissements et des fonds

FFP investit dans des projets immobiliers dits « value-add», prime ou de développement immobilier, via des investissements directs, des fonds immobiliers ou des co-investissements aux côtés de partenaires de confiance ayant un historique de performances avéré.

Immobilière Dassault

19,7

 % du capital

depuis 2006

Signa Prime Selection

5,0

 % du capital

depuis 2019

ELV

depuis 2015

Tour Marchand - OCPI Lapillus II

depuis 2016

Fonds

White Stone VI et VII

Developpement immobilier

France

Icawood

Développement immobilier

France

TREO

Développement immobilier

Europe